[테마정리] AI S/W(소프트웨어) 관련주 정리 1탄 (코난테크놀로지, 솔트룩스, 이스트소프트, 에스피소프트)

인공지능 소프트웨어 관련주 정리

1. 테마개요

AI와 AI 소프트웨어 관련주는 매년초 강세를 보인 이력이 있습니다. 23년 초에는 솔트룩스, 코난테크놀로지, 셀바스 AI 등의 종목이 초강세를 보이며 시장주도주 역할을 하였고, 24년 초에는 이스트소프트, 한글과컴퓨터, 폴라리스 시리즈가 시장을 주도하였습니다.
 
인공지능 관련주는 100개가 넘어서 키움 관심종목에서도 주목받지 못하는 종목은 없애고 새로운 종목을 넣고 하면서 관리했습니다. 종류도 다양합니다. 기업의 생산성이나 효율성을 높이는 AI Tool을 제작, 판매하는 기업이 있으며, Open AI나 Nvidia와의 협업 부각을 통해 기존 사업 성장 기대감을 가지고 상승하는 종목들도 있습니다. 그리고 Google의 제미나이, 아마존의 알렉사, 카카오, 네이버 등의 인공지능 사업과 연관성을 가지고 있는 종목들도 있습니다. 23년 초만 해도 Chat GPT에 대항하기 위한 제미나이나 바드, 메타의 리마 등의 프로그램들이 시장을 계속 두드렸으나, 현재 시점에서는 선두주자였던 Chat GPT가 시장을 장악해 나가고 있다고 봐야 할 것 같습니다. 
 
CES 2025가 1월 초 개최를 앞두고 인공지능 관련주들이 부각받기 시작할 수 있습니다. 미리 관심종목을 정리하여 테마주 매매에 도움이 되시기를 바랍니다. 최근 트럼프 트레이딩 이외의 종목은 사실 눈길도 안가지만, 2주 전 정도부터 꾸준하게 AI 종목들이 상승률 상위 종목에 이름을 올리고 있습니다. 벌써 대장 그룹 종목들은 최근 저점 대비 (8월 이후) 50~100% 정도 상승률을 보이고 있기 때문에 미리 스터디하지 않으면 정말 높은 자리에서 매매하게 될 것 같습니다. 
 
물론 첫 번째 AI 테마 열풍이 불었을 때의 대장주가 텐배거를 달성하고, 두번째인 24년 초 대장인 이스트소프트, 한글과컴퓨터가 4배의 시세를 기록한 것을 생각해 보면, 이번에 다시 테마 형성이 된다고 해도 3번이나 반복되는 테마이기 때문에 대시세를 기대하기는 어려울 것 같습니다. 다만 그동안 기대로 움직였던 AI 테마주들 중 정말 고객에게 상품 또는 서비스를 제공할 수 있는 업체들도 등장했기 때문에 너무 테마적인 접근보다는 실체와 연관성을 염두에 두고 관련재료 분석을 해보시는 게 매매에 도움이 될 것이라고 생각합니다. 

2. 2024년 11월 기준 대장주 그룹

우선 현재 시장에서 뚜렷한 상승이 나오고 있는 AI관련 종목은 코난테크놀로지, 솔트룩스, 한글과컴퓨터, 이스트소프트 정도 입니다. 과거 대장주 이력이 있던 종목들인데, 같은 급으로 분류되는 폴라리스오피스와 폴라리스AI, 셀바스AI는 상대적으로 시세가 많이 나오지는 않았습니다.

가장 먼저 말씀드린 코난테크놀로지와 솔트룩스는 2023년 초를 뜨겁게 달군 종목입니다. 뒤를 잇는 한글과컴퓨터, 이스트소프트는 2024년 초의 대장주이고요. 추가로 신규상장 종목 중에는 에스피소프트가 금요일 상한가를 달성하였습니다. 바닥에서의 첫 상한가라서 저도 눌림에 매수해서 상한가까지 홀딩하였으나 장막판까지 상한가를 닫았다 풀었다 하는 움직임에 털려버렸습니다.

 그럼 각 기업별 대표 AI 상품과 서비스를 알아보겠습니다.

2.1 코난테크놀로지

https://n.news.naver.com/article/092/0002353337?sid=105

대화형 인공지능 코난 챗봇, 대한민국 SW제품 품질대상 최우수상

코난테크놀로지는 챗봇을 개발하는 업체로 이미 공공기관, 대기업, 교육기관에서 널리 사용되고 있다고 합니다. 높은 자연어 처리 기술을 탑재한 코난챗봇이라는 프로그램은 우리가 일상생활에서 접하는 공공기관 챗봇상담사로 채택되어 있으며, 대기업 내의 자체 AI 챗봇(업무처리 등)으로도 활용되고 있다고 합니다. 대화형 키오스크 개발 등 원천기술을 이용해 적용성을 높이려는 시도를 하고 있습니다.

코난테크놀로지 뉴스를 검색해보시면 정부, 공공기관의 과제 개발을 많이 따내는 것을 볼 수 있는데, 초기시장에서는 이런 공공의 자금 지원이 최후의 승자를 결정짓는데 큰 요인이 됩니다. 기본적인 매출원이 있는 상태에서 판관비 상당 부분을 커버해 줄 수 있는 장점이 있습니다. 차트로는 첫 상한가 몸통 안에서 움직이고 있기 때문에 크게 부담스러운 자리는 아니라고 생각합니다.

https://daily.hankooki.com/news/articleView.html?idxno=1144508

[특징주] 코난테크놀로지, AI파일럿 무인기 개발 과제 선정에 '상한가' - 데일리한국

 

2.2 솔트룩스

솔트룩스도 코난테크놀로지와 마찬가지로 토종 생성형 AI 개발 기업입니다. 코난이 공공이라면 솔트룩스는 기업을 상대로한 B2B 영업형태를 보입니다. 기업의 업무용 AI인 루시아온이 대표 제품인 것으로 보입니다. 비용적으로 기업용 CHAT GPT와 대비 저렴하여 시장공략 중입니다. 올해 최대매출을 기록할 것이라는 전망에 최근 상승흐름이 나왔습니다.

https://n.news.naver.com/article/014/0005271608?sid=101

스터닝밸류리서치 "솔트룩스, B2B생성형 AI 시장 대장주...올해부터 최대 매출 기대"

차트상으로는 전저점대비 2배 정도 올라온 상태라 차익실현 욕구를 이겨내고 과거와 같은 상승을 보일지 주목해봐야겠습니다.

2.3 이스트소프트

https://www.news2day.co.kr/article/20241112500178

사업 다각화 나선 이스트소프트, AI로 승부수

이스트소프트는 알집, 알씨 프로그램으로 친숙한 기업인데요, 24년 초 기록적인 주가급등 이후에 많은 조정을 받은 상태입니다. 이스트소프트는 버츄얼 휴먼으로 많은 뉴스가 나왔던 기업입니다. 2022년 과학기술정보통신부 연구과제 ‘AI 영상합성 모델 경량화 연구개발’과 ‘AI 가상인간 크리에이터를 활용한 온라인 클래스 제작’을 맡기도 했습니다. 대내외 연구개발(R&D) 활동을 통해 한국어 대형언어모델(LLM) 연구에서 두드러진 성과를 냈다고 알려져 있으며  또한 미세조정 역량을 기반으로 AI 효율을 극대화하는 서비스도 선보였습니다. 

 

2.4 에스피소프트

 https://www.fnnews.com/news/202402201407068420

에스피소프트, MS 라이센스 70% 점유율 국내 1위社...‘오픈AI 소라’ 연관성은?

상장 초 나온 기사입니다. 에스피소프트는 마이크로소프트 제품의 SPLA 사업을 영위하는 기업이고 국내점유율은 70프로 정도라고 합니다. SPLA란 간단하게 라이선스(Colpilot, Server) 운영이라고 보시면 되겠습니다. AI 시대를 연 OPEN AI가 MS와의 협업을 통해 자사 소프트웨어를 공급하고 있기 때문에 MS의 AI시장 장악력이 공고해질수록 에스피소프트의 매출도 증가할 것이란 기대감에 주목받는 것으로 보입니다. 최근 IBK에서 커버하면서 바닥에서 상한가가 나온 것으로 보입니다.
https://n.news.naver.com/article/003/0012911250?sid=101

IBK투자證 "에스피소프트, MS 관련 매출 지속 증가"

첫 양봉이 등장한 만큼 계속 관심종목에 넣어둬야 한다고 봅니다.
 
 
 
아래는 CES2025 관련 종목입니다. 같이 보시면 도움 되실 것 같습니다.
https://hit-paydirt.com/entry/%EC%A6%9D%EC%8B%9C%EC%9D%BC%EC%A0%95-%EB%B0%8F-%EC%9D%B4%EB%B2%A4%ED%8A%B8%EB%B6%84%EC%84%9D-CES-2025-%EA%B4%80%EB%A0%A8%EC%A3%BC-%EB%AF%B8%EB%A6%AC%EB%B3%B4%EA%B8%B0

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